2014年3月13日。乍暖还寒的北京。万众翘首以待中，银监会在全国两 会期间，公布了经国务院批准的首批5家民营银行试点方案。这消息，犹如一股暖流，流淌在那些梦想出现真正民营银行的人心中，温暖着那些为解决中小企业融资难而奔走多年的人们。 　　央行行长周小川说，民营银行准入，可谓“十年磨一剑”（参见图1）。 　　在民营银行准入历经多年波折之后，国务院在2013年6-7月间首次确认“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”。这一最高行政机关的背书，似乎让各地众多民营企业吃了定心丸，纷纷加入申办民营银行的行列，一时之间，大江南北刮起了“民营银行申办热潮”。而逐利则是这股热潮背后的一个主要驱动力量。 互动话题：你是否会使用民营银行的金融服务？ 　　“银行业是过去十几年中国最挣钱的行业。”中欧国际工商学院金融学助理教授余方说,“很多企业都打主意想进入这个行业，这就不奇怪了。” 　　在公布的民营银行试点方案中，10家民营企业分别以四个经营模式，试点发起设立5家民营银行。广东腾讯和百业源发起设立的是大存小贷模式（存款限定下限，贷款限定上限），阿里巴巴和万向是小存小贷模式（限定存款上限，设定贷款下限），天津商汇和华北则是公存公贷模式（只对法人不对个人），温州正泰和华峰及上海复星和均瑶都是特定区域存贷款模式（限定业务和区域范围）。 　　从这些经营模式可以看出，首批民营银行分明就是奔着服务中小企业而去。“民营银行的市场定位就是中小企业，这对破解中小企业融资难、融资贵问题都起到积极的作用。”周德上海商标设计公司文说。他是中国中小企业协会副会长、浙江省民营投资企业联合会会长。 　　虽然目前已正式进入发起人资质审查和筹建申请审批阶段，民营银行呼之欲出，但是作为新生事物的民营银行能否实现各方期望，大小企业能否抓住民营银行发展的机遇，人们都在拭目以待。 　　人们普遍关心的是：民营企业掀起银行申办热潮的背后驱动力是什么？民营企业办银行，对其自身的主营业务将产生怎样的影响？民营银行的设立和运营，能否解决中小企业融资难题？民营银行应该如何规避失败的陷阱？民营银行发展前景如何？ 　　为何民营银行“申办热”？ 　　改革开放这些年，企业界常常发生一种怪圈：一旦国家“开闸”某种新“业务”，许多企业和投资者都争先恐后地一窝蜂进入或跟进，大有纵使面前是“地 雷阵”也前仆后继之势，然后就是“产能”过剩，资金链断裂。股票热，房地产热，钢铁热，太阳能热，……似乎沉淀成了一种“跟风而过剩”的投资文化。 　　这一次，驱动民营银行热潮的力量或者动机有不同吗？从余方和周德文的分析来看，似乎理性占据了上风。 　　余方认为，许多企业申办民营银行，既有资本逐利的本性动机，也有企业发展战略的考虑。过去十多年，中国最赚钱的行业就是银行业。最近公布的2013年财富中国500强排行榜显示，银行业的总利润占所有上榜公司的50%，而且平均每年的净资产收益率超过16%。“如果你看其他很多行业，多年净资产收益率超过15%的公司都非常罕见。” 　　周德文持有相同的看法：“银行是一个比较盈利的机构，这几年通过媒体的渲染，好像银行是一个垄断企业，能够带来比较高的回报，使得逐利的民营企业或者民营资本对进入这个垄断行业比较感兴趣。” 　　在战略上，有些民营企业的现有业务要获得大发展，需要得到金融方面的牌照，比如互联网支付等等。“在中国，跟金融有关的牌照总是很宝贵，而且是限量供给，你不知道什么时候政府说我不再提供这个牌照了。”余方表示，这对于有野心、有抱负的企业来说，一旦有机会它总是愿意马上申请。就像申请车牌，如果你最后总是要买车，一有机会你就去摇号了。牌照本身很有价值。” 　　在周德文看来，除了逐利，民营企业家大多有银行家情结。“民营企业大部分都是以实业起家的，实业做久了以后，都有一个愿望，希望从实业家转为金融家或者投资家。他们认为进入这个领域，是占领了制高点。从实业家到银行家、投资家，是企业家的一个情结。” 　　除了情结，民营企业家已经树立了“拥有一家自己的银行”的理想。周德文解释说，很多民营企业在长期发展中得不到银行的支持，都觉得应该有一家自己的银行。如果有自己的银行，就能够很好地为自己的群体服务。 　　民营企业“双手互博”？ 　　双手互博之术是金庸笔下顶尖武林高手周伯通的神技之一，讲究“分心二用”，一神守内，一神游外，双手使不同武功招数。临敌之时，将这套功夫使出来，分进合击，那便等于以二对一，威力倍增。 　　在西方，像通用电气、通用汽车等大企业，在其主营的实业业务发展到一定程度，都不约而同进入金融业务，一虚（虚拟经济业务）一实（实体经济业务）相得益彰，诚如“双手互博”。 　　相比之下，国人对民营企业申办银行，往往有一种顾虑，就是民营企业办银行以后，会不会不务正业，不去做它主要的主营业务，精力都用来做银行。 　　在余方看来，其实这个倒不是什么大的顾虑。“你看现在申请办银行的这些企业，它们早就有金融相关业务，这次只是申请一个额外的银行执照，所以这点倒不用太担心。”他表示，最近国家确定的十个具有发起人资格的民营企业，它们的主要特征都是主营业务突出，这也是国家审核它们的一个资质标准。 　　余方和周德文都认为，银行业务对民营企业原来主营业务的影响更多是积极而非消极的。余方把其积极影响总结为三个要点。一是有利于它本身内部资金的运作。这些申请企业中，有的企业本身每年在银行的存款都上百亿，它的营业收入非常大，这些资金的出入和管理，目前基本上都是交给国有银行来做。“它如果能够把这些资金融入到自己集团内部，就可以省掉很多成本，资金进出也更方便一些。” 　　第二，有利于客户发展。“作为民营企业，如果你有自己的银行，那么发展及处理与你客户之间的很多业务要容易得多，速度更快。” 　　第三，有利于主业发展。“现在都说大数据。对有些企业来说，它们客户的银行数据有助于改进它们的主业。比如，苏宁申请银行牌照的一个出发点就是，如果知道买它电器的客户的银行消费习惯，那么它对这些客户的消费行为会有更精准的分析，有助于它更有针对性地销售商品。” 　　在周德文看来， 民营企业做银行对其主业的积极影响，不仅体现在办银行能够提高民营企业的社会地位和社会信任度，“人家就更愿意和你合作做生意”；而且体现在争取资源和政策中会占有一定优势。 　　破解小企业融资难题？ 　　周德文曾经在2011年参加全国工商联的一项调查。根据这项调查，全国90%的中小企业得不到银行的贷款，小微企业更可怜，95%得不到银行的支持。虽然这项调查是在三年前所做，但是其结论反映的状况至今基本上没有改变。 　　举例来说，温州目前有40多万家企业，银行只有30多家，无法满足众多企业的融资需求。“银行服务供不应求，大家都有求于它。它就会选一些大企业、好企业，不需要去为小企业服务，尽管国家三申五令，结果还是没有改变这个状况。”周德文说。 　　破解小企业融资难题，需要从“根”上着手。正是从这个意义上，民营银行被寄予很高的期望。余方和周德文对此也都比较乐观。在余方看来，民营银行破解小企业融资难题的功能，就存在于导致难题的三个根本原因当中。 　　第一个就是驱动力。实际上，四大国有银行没有强烈的动力去服务小微企业，它们主要是想服务好大企业，做好几家大企业就能抵得上好几百家小微企业。“所以大银行在过去一贯的操作当中，都不太愿意做小微企业的生意，因为利润很薄。” 　　而民营银行为了生存，必须要能针对一些原来大银行涉及不到的市场，它们天生有自然的动机去服务中小企业。“而且，有些东西就是调控者特意设计的，比如说这次批的‘小存小贷’，就是让你去为中小企业服务的，所以民营银行天生有更强的动机去服务中小企业。” 　　第二点是风险和利率。中小企业贷不到款的一个原因是，它们风险比较高，相应的银行会收取更高的利率，但是很多时候一般的传统银行、国有银行，不愿意做这种高风险、高利率的贷款。“而现在民营银行在利率上会有更多的灵活性，对风险的控制能力可能比国有银行更擅长，在风控方面可能有更先进的办法，比如互联网大数据。” 　　第三点，传统的大银行处理小企业融资的成本比较高。“如果一个企业只贷5000块钱，在大型银行里面处理表格、审批等，这个成本非常高。对于大银行来说，这个划不来。”而民营银行，特别是民营银行的网络金融，能够大幅降低交易成本，实现大的突破。 　　在周德文看来，民营银行成立的目的，就是破解中小企业融资难、融资贵。“民营银行刚好填补国有大银行的市场空白，这对破解中小企业融资难、融资贵都起到积极的作用。” 　　远离失败陷阱 　　1998年台湾地区曾经爆发大规模金融震荡，其根源就是民营银行和大企业之间的不正常关系。由于民营银行和它背后的关联企业牵连过度，大企业财团往往过度运用金融杠杆，在经营上出现财务危机，然后牵连相关的金融机构出现支付危机，最后连带着出现整个银行系统的挤兑风险。关联交易的失败陷阱，在中国大陆更是上演了“登峰造极”的“德隆系”版本（参见图1）。 　　对于关联交易的风险，余方建议从另外一个角度看。实际上，不论是民营银行，还是国有银行，都存在关联交易的问题。从某种意义上说，国有银行的关联交易更普遍。当国有银行出现关联交易风险的时候，用来救助的资金是纳税人的钱。相比，民营银行用的是股东的钱。“这点来说是个进步，而不是退步。股东至少保证银行不会垮掉，如果垮掉，股东的损失最大，大股东的损失最大，老百姓不会损失太多钱。” 　　外界对民营企业申办银行的动机，一直都有非议。不少人指责民营企业设立银行，就是为了吸引公众存款，给自己的企业贷款。周德文表示，从民营企业申办银行的驱动力来看，这种理解上海品牌定位公司很狭隘。 　　即使个别企业家产生依靠银行圈钱的想法，也会受到法律的制约和自律的约束。周德文预测，民营银行试点条例肯定会对关联贷款做出限定，加强监管。同时，他认为民营银行会自律。“基本上能够投资民营银行的企业家都是比较大的企业家、有水平的企业家，他自己会明白关联贷款实际上会害了自己，更容易造成风险。企业家既然有能力办银行，肯定不会想把这个银行办死。” 　　民营银行的发展前景如何？从需求角度看，世界经理人网站日前所做的调查结果显示，不论是企业还是个人，都对民营银行金融服务持谨慎乐观的态度。但是，个人比企业更担忧民营银行的服务质量和风险（参见图2）。 　　从供给角度看，周德文和余方都认为比较乐观。余方表示，中国改革的渐进过程，都是试错的过程。“我觉得到任何一个小企业能都申请做银行的那一天还很遥远，但是出现更多的比如20家有实力的民营企业做银行，是可以看得到的。” 　　在周德文看来，在一、两年之内，民营银行都会处于试点的状况，规模不会大，监管会非常严格，强调有限牌照，限制其经营范围，目的就是为了防范风险，总结经验教训。而在两年之后，就会逐步放开民营银行，甚至到最终会跟国外一样实行备案制，而不是审批制，凡是符合条件的，都可以去备案，特别是中小银行，让金融机构之间充分竞争。 　　“我认为未来的民营银行都是民营资本为主的股份制商业银行。这种构架也是为了防范风险，同时有利于广大中小企业的企业家实现银行梦。”周德文说。